První aktivně řízené dluhopisové ETFko v Evropě

Jedním z hlavních znaků burzovně obchodovaných fondů je pasivní správa. Najde se však i hrstka fondů, které jsou řízeny aktivně. Frankfurtská burza doposud nabízela dva aktivně spravované fondy sledující index Euro Stoxx 50. Evropskou novinkou je aktivně řízené dluhopisové ETFko, které nesleduje žádný index.

Společnosti Source (britský správce ETF) a Pimco (americký správce aktiv) spojily síly a představily dva nové burzovně obchodované fondy, které investují do dluhopisů. První se vyznačuje aktivní správou a absencí jakéhokoliv indexu, druhé investuje do státních dluhopisů zemí eurozóny.

Aktivní správa a absence benchmarku

Společnost PIMCO vyvinula ETFko, které nabízí více než běžné fondy kopírující vybraný index. Zástupci společnosti vycházejí z toho, že v případě dluhopisových investic nemusí být tradiční strategie „prostého“ kopírování indexu vždy tím nejlepším řešením. Jak uvádí sami zástupci společnosti, výběr vhodných investic vychází z důkladné znalosti trhu i zkušeností analytického týmu.

Výsledkem spolupráce obou uvedených společností je fond Pimco Euro Enhanced Short Maturity Source ETF, který se vyznačuje nejen aktivní správou, ale i tím, že nesleduje žádný index. ETFko, které není navázáno na žádný index je v rámci evropského trhu naprostou novinkou.

Z hlediska regionálního zaměření se fond orientuje na Evropu. Fond byl založen 14. ledna letošního roku. ETF je vedeno v eurech. I když se jedná o aktivně spravovaný fond, nákladovost fondu zůstala na příznivé úrovni. Roční manažerský poplatek je stanoven na 0,35 %. Stejně jako v případě klasických ETF může investor kdykoliv v průběhu obchodních hodin cenné papíry nakupit či prodat.

Klasický burzovně obchodovaný fond

Druhý z nabízených dluhopisových fondů Pimco European Advantage Government Bond Index Source ETF již využívá index. Konkrétně se jedná o index státních dluhopisů zemí eurzóny Pimco European Advantage Government Bond Index, který sleduje pouze státní dluhopisy s ratingovým hodnocením AAA a AA.

Na rozdíl od ostatních dluhopisových indexů nejsou váhy jednotlivých států v indexu určovány podle tržní kapitalizace, čímž je omezeno zastoupení silně zadlužených zemí. Podíváme-li se na aktuální složení indexu, největší váhu získaly německé (28%), francouzské (22 %) a italské (18 %) dluhopisy.

Uvedený ETF byl založen 13. ledna letošního roku. Stejně jako v případě předchozího fondu je používanou měnou euro. Za správu ETFka je účtován roční manažerský poplatek ve výši 0,3 %. Oba uvedené fondy lze získat na trhu Xetra.

Článek byl převzat ze serveru etfs.cz

Pridať Váš názor

Súvisiace články:

Nový fond zaměřený na české akcie

I když se na webu ETFs.cz věnujeme především burzovně obchodovaným fondům, dnes si představíme klasický podílový fond, ovšem pasivně řízený, zaměřený na akcie obchodované v Praze. Tento fond je ...

První aktivně řízené dluhopisové ETFko v Evropě

Jedním z hlavních znaků burzovně obchodovaných fondů je pasivní správa. Najde se však i hrstka fondů, které jsou řízeny aktivně. Frankfurtská burza doposud nabízela dva aktivně spravované fondy...