Nový fond zaměřený na české akcie

I když se na webu ETFs.cz věnujeme především burzovně obchodovaným fondům, dnes si představíme klasický podílový fond, ovšem pasivně řízený, zaměřený na akcie obchodované v Praze. Tento fond je vhodným doplňkem portfolia investorů, kteří chtějí jedním produktem co nejpřesněji kopírovat vývoj indexu pražské burzy.

Jedním z rozdílů mezi klasickými podílovými fondy a burzovně obchodovanými fondy je způsob správy portfolia. Většina klasických podílových fondů je řízena aktivně, což znamená, že portfolio manažer fondu neustále vyhledává takové cenné papíry, u nichž předpokládá růst. Naopak tituly, které ztratily potenciál, jsou z portfolia vyřazovány (prodány). Cílem fondu je překonávat výkonnost určitého indexu (benchmarku).

Náklady spojené s výběrem vhodných titulů a častější obměnou portfolia klasického fondu jsou oproti pasivní správě ETFka vyšší. To pocítí investoři v účtovaném poplatku za správu (pozn. manažerský poplatek je již zahrnut v ceně podílového listu).

Pasivní správa je levnější

V případě burzovně obchodovaných fondů odpadá aktivní správa, čímž jsou minimalizovány náklady na řízení portfolia. ETF se snaží co nejpřesněji kopírovat vývoj sledovaného indexu (např. MSCI World). Pro splnění tohoto cíle stačí „pouze“ sestavit portfolio, jehož složení odpovídá složení indexu.

K úpravě portfolia dochází obvykle výjimečně, například při změně vah jednotlivých titulů v indexu. Tento princip využívají i klasické podílové fondy s pasivní správou (označované jako indexové fondy). Zastoupení těchto fondů je však na trhu minimální.

Novinka od Volksbank Investments

V současné době nabízí nový indexový fond Volksbank Investments. Českého investora pravděpodobně potěší zaměření fondu, a to na akcie obchodované na pražské burze.

Cílem PX-Index-Fondu je co nejpřesněji kopírovat vývoj hlavního indexu pražské burzy PX. Fond investuje do cenných papírů, které jsou součástí indexu. Vzhledem k tomu, že pražskou burzu tvoří de facto čtyři tituly, největší váhu v portfoliu získají akcie společností Erste Group Bank, ČEZ, Komerční banka a Telefónica O2 ČR.

Pro koho je fond vhodný?

Sestavit portfolio, které by obsahovalo tituly obchodované na pražské burze (a těsně kopírovalo vývoj indexu PX), je pro drobné investory prakticky nemožné. Výhodou PX-Index-Fondu je, že prostřednictvím jediného instrumentu můžete investovat do předních českých společností kotovaných na českém akciovém trhu. Navíc k sestavení portfolia není zapotřebí velký objem prostředků. Další výhodou je, že čeští investoři mohou nakupovat i prodávat podílové listy přímo v korunách.

Náklady, poplatky a další informace o fondu

V porovnání s burzovně obchodovanými fondy je nákladovost PX-Index-Fondu vyšší. V rámci skupiny běžných akciových podílových fondů je však nákladovost velmi nízká. Za nákup podílových listů zaplatíte vstupní poplatek ve výši 2,25 % až 2,75 % dle investovaného objemu. Za správu fondu zaplatíte ročně 1,2 %.

Vzhledem k tomu, že fond nakupuje akcie, je doporučován dlouhý investiční horizont. Počítejte se všemi riziky, která jsou spojena s investicemi na akciových trzích.

Podrobné informace o novém fondu naleznete ve statutu fondu, který je k dispozici na internetových stránkách Volksbank.

Autor: Roman Müller | Analytik ETFs.cz | www.etfs.cz

Pridať Váš názor

Súvisiace články:

Nový fond zaměřený na české akcie

I když se na webu ETFs.cz věnujeme především burzovně obchodovaným fondům, dnes si představíme klasický podílový fond, ovšem pasivně řízený, zaměřený na akcie obchodované v Praze. Tento fond je ...

První aktivně řízené dluhopisové ETFko v Evropě

Jedním z hlavních znaků burzovně obchodovaných fondů je pasivní správa. Najde se však i hrstka fondů, které jsou řízeny aktivně. Frankfurtská burza doposud nabízela dva aktivně spravované fondy...