JP Morgan reportuje výsledky za 4Q, nepotěšily příjmy z obchodování CP a neúrokové náklady

Broker Fio akcieAmerická banka JP Morgan Chase reportovala své výsledky za čtvrtý kvartál. Společnosti se podařilo překonat odhady na úrovni výnosů a očištěného zisku, avšak nepotěšila výnosy z dluhopisů, které nepřekonaly odhady a neúrokovými náklady, které se meziročně zvýšily o 11 %.

Výsledky společnosti JPMorgan Chase (JPM) za 4Q 2021
 4Q 2021Konsensus 4Q 20214Q 2020
Upravené výnosy (mld. USD) 30,35 30,01 30,16
Čistý zisk (mil. USD) 10,40 --  12,14
Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie)  3,33 2,99  3,79


Výnosy z obchodování s dluhopisy klesly o 16 % na 3,3 mld. USD, a to především v důsledku náročného obchodního prostředí v oblasti sazeb a nižších výnosů v oblasti úvěrů, měn, a rozvíjejících se trhů. Analytici předpokládali pokles "pouze" o 13,5 %. Výnosy z akcií zaznamenaly meziročně 2% pokles na 2 mld. USD.

Čistý zisk meziročně klesl o 14 %, což bylo způsobeno především vyššími neúrokovými náklady. Čisté úrokové výnosy činily 13,7 mld. USD a vzrostly o 3 %, hlavně kvůli růstu bilanční sumy. Neúrokové výnosy meziročně klesly o 1 % na 16,6 mld. USD, což bylo do značné míry způsobeno nižšími výnosy v segmentu Corporate & Investment Banking. Neúrokové náklady byly meziročně o 11 % vyšší a činily 17,9 mld. USD, zejména kvůli vyšším kompenzacím.

Rezervy na úvěrové ztráty představovaly čistý přínos ve výši 1,3 mld. USD, což odráží čisté rozpuštění rezerv, které bylo způsobeno větším množstvím vyrovnaného výhledu díky pokračující odolnosti makroekonomického prostředí a čistých odpisů ve výši 550 mil. USD.

Zisk dle jednotlivých segmentů

  • Segment Consumer & Community Banking zaznamenal 4% meziroční pokles výnosů na 12,3 mld. USD. Oblast Consumer & Business Banking meziročně vzrostla o 7 % na 6,2 mld. USD díky vyšším poplatkům za správu klientských aktiv. Čisté příjmy z půjček na bydlení dosáhly 1,1 mld. USD, což představuje pokles o 26 %, a to především kvůli nižším úrokovým výnosům z předčasných splátek.
  • Divizi Corporate & Investment Banking vzrostly výnosy o 2 % na 11,5 mld. USD. Výnosy z bankovnictví vzrostly o 28 % na 5,3 mld. USD. Výnosy z investičního bankovnictví dosáhly 3,2 mld. USD, což představuje nárůst o 28 %, a to díky vyššímu objemu bankovních poplatků.
  • Segment Commercial Banking zaznamenal 38% pokles čistého zisku na 1,3 mld. USD v důsledku nižšího uvolňování úvěrových rezerv ve srovnání s předchozím rokem. Výnosy naopak vzrostly o 6 % na 2,6 mld. USD, především díky vyšším příjmům z investičního bankovnictví. Neúrokové náklady činily 1,1 mld. USD, tj. o 11 % meziročně více, a to zejména v důsledku investic do podnikání, včetně technologií a frontových služeb.
  • Oddíl Asset & Wealth Management si výrazně polepšil na úrovni čistého zisku, který vzrostl o 46 % na 1,1 mld. USD. Výnosy vzrostly o 16 % na 4,5 mld. USD, což bylo způsobeno vyššími poplatky za správu a růstem vkladů a úvěrů.

Komentář CEO

„JP Morgan vykázala solidní výsledky ve všech oblastech podnikání, které těžily ze zvýšené aktivity na kapitálových trzích a zrychlení úvěrové aktivity. Průměrný objem úvěrů vzrostl celkem o 6 %. Ekonomice se i nadále daří poměrně dobře, a to i přes nepříjemnosti spojené s variantou Omicron, inflací a překážkami v dodavatelském řetězci. Úvěrová situace je nadále v dobré kondici s mimořádně nízkou úrovní čistých úvěrových ztrát. Co se týče hospodářského růstu v USA, zůstáváme optimističtí, protože podnikatelská nálada je dobrá a těží z pracovních míst a mezd,“ Uvedl Jamie Dimon, předseda představenstva a CEO.

Přerozdělený kapitál

Banka JP Morgan ve 4Q 2021 vyplatila dividendy ve výši 3 mld. USD, tzn. 1 USD na akcii. Čistý zpětný odkup kmenových akcií ve 4. čtvrtletí 2021 dosáhl hodnoty 1,9 mld. USD.

Vývoj ceny akcie společnosti JP Morgan  & Co

Vývoj ceny akcie společnosti JP Morgan & Co

JPMorgan Chase & Co (JPM) -4,8 % na 160,11 USD
Ukazatel Ukazatel 
Kapitalizace (mld. USD) 473,3 P/E 10,4
Vývoj za letošní rok (%) +1,1 Očekávané P/E 13,3
52týdenní minimum (USD) 127,4 Prům. cílová cena (USD) 179,3
52týdenní maximum (USD) 173,0 Dividendový výnos (%) 2,4

 

Zdroj: Bloomberg


Marek Pokorný
Fio banka, a.s.

Autor: Pokorný Marek, Fio banka

pošli na vybrali.sme.sk
Súvisiace články:
Eurozóna: Sezónně očištěná průmyslová výroba v červnu mezimě
Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (červen): aktuální hodnota: 0,7 % očekávání trhu: 0,2  % předchozí hodnota: 0,8  % / revize: 2,1 % Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních d
Vývoj cen komodit: Pšenice (-1,02 %)
Ropa -0,04 % na 94,3 USD za barel. Zemní plyn -2,01 % na 8,696 USD za mbtu. Zlato -0,26 % na 1792,2 USD za unci. Stříbro -0,24 % na 20,3 USD za unci. Měď -0,18 % na 3,7 USD za libru. Kukuřice +
ČR: Platební bilance v červnu ve schodku 45,35 mld. Kč, oček
Běžný účet platební bilance (červen): aktuální hodnota: -45,35 mld. očekávání trhu: -25,00 mld. předchozí hodnota: -22,77 mld. Zdroj: Bloomberg Michal Fric Fio banka, a.s.
Německé akcie otevřely růstově
Index DAX roste o 0,56 % na 13 771 b.  Německé akcie v úvodu dne rostou. Nejvíce rostou akcie společnosti Daimler Truck Holding (+3,9 %), která včera před threm reportovala výsledky hospodaření za 2
Asijské akcie vzrostly třetí den v řadě
Asijské akcie vzrostly na dvou měsíční maximum, přičemž nejvíce k růstu přispěl japonský index. Obchodníci rovněž vyhodnotili pozitivně data o americké inflaci, která byla překvapivě nižší, než se oče

Kurzový lístok ECB

Britská libra 0.7344 18.70 %
Získajte najvýhodnejší kurz >>

Škola investora

vyhody-dlhopisovInvestovanie do dlhopisov prináša množstvo výhod, ktoré ocení nejeden investor. Dlhopisy by nemali chýbať v žiadmon portfóliu najmä kvôli...
investicne-strategieDlhopisy sú často považované za nudnú investíciu. No nie vždy je to tak. Presvedčí vás o tom nasledovný článok. Predstavíme Vám základné...
prvy-forexovy-obchodPred samotným vstupom si určíme menový pár, ktorý chceme obchodovať, a zároveň predpoklad, ktorá mena bude posilňovať, a ktorá oslabovať....