Dividenda Erste Group Bank v roce 2024 a dalších letech (+komentář analytika)

Uverejnené: streda, 27. marec 2024, 17:49

Podrobné informace o dividendě Erste Group Bank.

Dividenda Erste Group Bank v roce 2024

Představenstvo Erste Group Bank navrhlo výplatu dividendy v hrubé výši 2,70 EUR na akcii, nyní ji musí schválit valná hromada, která se koná 22. května.

Datum výplaty bylo určeno na 29. května. U akcií koupených na pražské burze bude na obchodní účet připsaná v eurech, na RM-SYSTÉMu v korunách.

V případě, že chcete dividendu obdržet, je potřeba akcie Erste koupit nejpozději v den, který předchází datu tzv. ex-date, prvního obchodního dne, kdy se akcie obchodují bez nároku na dividendu. Podrobnější vysvětlení termínů spojených s výplatou dividendy naleznete ve třetím dílu našeho seriálu Dividendový expres.

Ex-date připadá na 27. května pro pražskou burzu a na 29. května pro burzu RM-SYSTÉM.

Zdanění dividendy Erste Group Bank

Vzhledem k tomu, že Erste Group Bank je rakouská společnost, tak se zdanění jejích dividend řídí rakouským právem. V případě rozdílu oproti české sazbě lze požádat o refundaci, vzhledem k poplatku se však vyplatí pouze při vyšších objemech.

Další informace o zdanění dividend naleznete ve čtvrtém dílu Dividendového expresu.

Zpětný odkup Erste Group Bank

Spolu s výsledky za 4Q 2023 společnost také oznámila záměr v roce 2024 znovu realizovat zpětný odkup akcií v objemu až 500 mil. EUR. V únoru společnost ukončila předchozí zpětný odkup v hodnotě necelých 300 mil. EUR.

Více o zpětném odkupu akcií naleznete v šestém a sedmém díle seriálu Dividendový expres.

Dividendová historie a politika Erste Group Bank

Erste Group Bank poprvé dividendu vyplatila již v roce 1998 a bez přerušení ji vyplácela do roku 2011. V průběhu let však zároveň také několikrát navyšovala kapitál. V grafu uvádíme historii dividend od posledního navýšení, které proběhlo v roce 2013. V roce 2021 vyplatila dividendu na dvě části.

Dividendová politika Erste Group Bank počítá s výplatou 40-50 % čistého zisku po výplatě kuponů AT1 dluhopisů, uvádí banka ve výroční zprávě.

Dividenda Erste Group Bank v roce 2025

Analytici oslovení agenturou Bloomberg očekávají, že v roce 2025 dividenda Erste vzroste na 2,84 EUR a v roce 2026 na 2,86 EUR.

Komentář analytika Fio banky Karla Nedvěda

Erste Group v roce 2023 generovala rekordní čistý zisk ve výši 3 mld. EUR. Meziročně se zvýšil o téměř 39 %, když byl tažený především vyššími čistými úrokovými výnosy. Management navrhl vyplatit dividendu ve výši 2,7 EUR na akcii. K tomu ještě oznámil další odkup akcií ve výši 500 mil. EUR, ke kterému by mělo dojít do konce tohoto roku.

V tomto roce se očekává mírný pokles čistého zisku z důvodu poklesu čistých úrokových výnosů kvůli vyšším nákladům na vklady. Odhadujeme, že v příštím roce by tak Erste mohla vyplatit dividendu minimálně 2,6 EUR na akcii. Náš odhad kalkuluje s konzervativním výplatním poměrem 40 %, tedy s dolní hranicí dlouhodobé dividendové politiky (výplatní poměr 40-50 %). Pro rok 2026 pak při použití stejného výplatního poměru a očekávaného mírného meziročního poklesu čistého zisku přepokládáme dividendu minimálně 2,5 EUR. Nicméně 1. července tohoto roku nastupuje nový CEO Peter Bosek a je možné, že se po jeho příchodu změní aktuální kapitálové priority a s tím i dividendová politika.

Celkový výnos Erste Group Bank

Vůči závěrečné ceně akcie Erste Group Bank z 27. března 2024 ve výši 1030 Kč vychází hrubý dividendový výnos z letošní dividendy 2,70 EUR (68,36 Kč) na 6,6 %.

U Erste je ale nutné započítat i plánovaný zpětný odkup akcií v celkové hodnotě 500 mil. EUR (12,66 mld. Kč), který při aktuální tržní kapitalizaci Erste 433,5 mld. Kč indikuje zhruba 2,9% návratnost. Společně s dividendou je tedy celková návratnost kapitálu akcionářům 9,6 %.

Více o dividendovém výnosu naleznete v pátém díle seriálu o dividendách.

Akcie Erste Group Bank

Další informace o dividendách

Více informací o dividendách českých společností naleznete v našem přehledu, obecné informace o dividendách v seriálu Dividendový expres.

Sledujte nás na Twitteru

V nejbližší době se můžete těšit na další články o dividendách, sledujte proto náš twitterový účet @Fio_investice.

Zdroj: Erste Group Bank, Bloomberg

Aleš Mendl, Fio banka, a.s.

Autor: Fio - Mendl Aleš, Fio banka

Pridať Váš názor

Súvisiace články:

Denní report - pátek 26.04.2024

ČR: Pražská burza v závěru týdne posilovala, SRN: V závěru týdne DAX připsal 1,39 %, USA: Americké akcie uzavřely nejlepší týden roku růstem Pražská burza Popis trhu Pozitivní vývoj v Evropě dolehl

Americké akcie uzavřely nejlepší týden roku růstem

Americké akcie během poslední obchodní seance nejlepšího týdne letošního roku solidně posílily. Nákupní náladu na trh přinesla dobrá kvartální čísla technologických obrů, jako jsou mateřská společnost

V závěru týdne DAX připsal 1,39 %

Index DAX +1,39 % na 18166,91 b. V dnešní obchodní seanci se dařilo akciím společnosti Siemens Energy (+5,4 %), na které analytik William Mackie z Kepler Cheuvreux snížil investiční doporučení z „bu

Photon Energy: Sadif Investment Analytics zvyšuje cílovou ce

Analytický tým ze společnosti Sadif Investment Analytics navýšil cílovou cenu akcií Photon Energy NV z 4,475 PLN na 7,012 PLN za akcii a aktualizoval investiční doporučení z "strong sell" na "hold".

Gazprom podal žalobu na ČEZ, ZSE a OMV

Ruský energetický gigant Gazprom podal u ruského soudu žalobu na český polostátní ČEZ, slovenskou ZSE a rakouskou OMV. Ruská energetická společnost Gazprom zažaloval u ruského soudu několik západníc

CedThumbnails