Úrokový diferenciál a swap

FOREX FX investovaniePri obchodovaní na forexovom trhu prichádza k nákupom a predajom jednej meny za inú, pričom každej z týchto mien prislúcha zväčša iná úroková sadzba (hlavná úroková sadzba) stanovená centrálnou bankou danej krajiny. Pri obchodovaní na forexe obchodník nakupuje jednu menu proti druhej, čo inak znamená, že jednu menu nakupuje (úrok danej meny dostáva) a druhú menu predáva (úrok danej meny platí). Pokiaľ takúto pozíciu drží cez rollover time (koniec obchodného dňa na forexe) je vystavený pôsobeniu úrokových úhrad a príjmov. Tomuto stavu hovoríme úrokový diferenciál.
(zjednodušený príklad, nakoľko úrokové diferenciál sa počítajú prostredníctvom swapových bodov s využitím medzibankových sadzieb najčastejšie LIBOR/LIBID):

Príklad

Nakupujeme 100.000 Eur na EUR/USD. Úrok na Euro je 3,75% a na USD je 5,25%. Vzájomný rozdiel predstavuje - 1,5%, ktorý musíme doplatiť.: EUR 100.000 x (-0,015/360) = - 4,16 EUR. V takomto prípade hovoríme, že sme vystavený negatívnemu úrokovému diferenciálu.

Opačná situácia by nastala ak by sme menový pár EURUSD predávali, čo znamená, že by sme nakúpili U.S. dolár a predali Euro: USD 100.000 x (0,015/360) = + 4,16 USD. V takomto prípade hovoríme, že sme vystavení pozitívnemu úrokovému diferenciálu.

Do úrokového diferenciálu sa môžeme zo svojou otvorenou pozíciou dostať iba vtedy, ak ju držíte cez rollover time (21.00 hod GMT). Ak by ste však pozíciu otvorili 21.01 hod GMT a zatvorili ju 20.59 hod GMT na druhý deň, úrokovému diferenciálu nebudete vystavení, nakoľko Vaša pozícia neprešla cez – rollover time. Nakoľko na elektronicky prepojenom medzi – bankovom menovom trhu neexistuje prirodzený jednotný koniec dňa (00:00), vplyvom prepojenia svetových časových zón, na zúčtovanie pozícii sa tak stanovil jednotný čas na 21.00 hod GMT.

Autor: www.trimbroker.com

pošli na vybrali.sme.sk
Súvisiace články:
Ako si vybrať správneho Forex Brokera
Každý, kto je zaangažovaný do obchodovania na devízovom trhu vie, aká dôležitá je dobrá a spoľahlivá obchodná platforma a serióznosť firmy, ktorá za ňou stojí. Toto je pravdivé najmä, ak práve len zač
Kto obchoduje na forexe
Forexový trh je decentralizovaným trhom, to znamená že obchodné transakcie sa neuskutočňujú na nejakej burze, ale priamo medzi jednotlivými trhovými účastníkmi. Poďme sa pozrieť kto obchoduje na devíz
Cena na devízových trhoch nie je len otázkou spreadov
Niektorí makléri ponúkajúci sprostredkovanie obchodov na burze radi zdôrazňujú, aké nízke spready ponúkajú a snažia sa tak nalákať nových klientov, ale väčšina skúsených obchodníkov vám isto povi
Jastrab (Hawk) vs Holubica (Dove)
Jednou zo základných forexových obchodných stratégií je tzv. carry trades. Táto stratégia je založená na odlišných úrokových sadzbách mien. Ak úrok jednej meny výrazne prevyšuje úrok druhej meny, poto
Kótovanie mien
Ako sme už spomínali, na forexe obchodujeme menové dvojice, t.j. jednu menu voči druhej mene. Každá mena má svoj troj-písmenný bežne užívaný názov ako USD (americký dolár), EUR (euro), CHF (švajčiarsk

Kurzový lístok ECB

Britská libra 0.8216 9.04 %
Získajte najvýhodnejší kurz >>

Škola investora

byci-trend-dluhopisu-konci-vyplati-se-jesteAlokace části svých finančních prostředků do dluhopisových instrumentů, především do amerických státních dluhopisů a do jiných aktiv se...
korporatni-high-yield-dluhopisy-ano-ci-ne-pro-retailove-investoryRoční výnos 17%? Ano, to je výnos, který určitě stojí za pozornost. A to i přesto, že se jedná pouze o výnos potencionální. Je ovšem nutné...
cena-na-devizovych-trhoch-nie-je-len-otazkou-spreadovNiektorí makléri ponúkajúci sprostredkovanie obchodov na burze radi zdôrazňujú, aké nízke spready ponúkajú a snažia sa tak nalákať nových...