Domov >> Forex >> Začíname investovať >> Úrokový diferenciál a swap

Úrokový diferenciál a swap

Uverejnené: pondelok, 30. august 2010, 20:03

FOREX FX investovanie Pri obchodovaní na forexovom trhu prichádza k nákupom a predajom jednej meny za inú, pričom každej z týchto mien prislúcha zväčša iná úroková sadzba (hlavná úroková sadzba) stanovená centrálnou bankou danej krajiny. Pri obchodovaní na forexe obchodník nakupuje jednu menu proti druhej, čo inak znamená, že jednu menu nakupuje (úrok danej meny dostáva) a druhú menu predáva (úrok danej meny platí). Pokiaľ takúto pozíciu drží cez rollover time (koniec obchodného dňa na forexe) je vystavený pôsobeniu úrokových úhrad a príjmov. Tomuto stavu hovoríme úrokový diferenciál.
(zjednodušený príklad, nakoľko úrokové diferenciál sa počítajú prostredníctvom swapových bodov s využitím medzibankových sadzieb najčastejšie LIBOR/LIBID):

Príklad

Nakupujeme 100.000 Eur na EUR/USD. Úrok na Euro je 3,75% a na USD je 5,25%. Vzájomný rozdiel predstavuje - 1,5%, ktorý musíme doplatiť.: EUR 100.000 x (-0,015/360) = - 4,16 EUR. V takomto prípade hovoríme, že sme vystavený negatívnemu úrokovému diferenciálu.

Opačná situácia by nastala ak by sme menový pár EURUSD predávali, čo znamená, že by sme nakúpili U.S. dolár a predali Euro: USD 100.000 x (0,015/360) = + 4,16 USD. V takomto prípade hovoríme, že sme vystavení pozitívnemu úrokovému diferenciálu.

Do úrokového diferenciálu sa môžeme zo svojou otvorenou pozíciou dostať iba vtedy, ak ju držíte cez rollover time (21.00 hod GMT). Ak by ste však pozíciu otvorili 21.01 hod GMT a zatvorili ju 20.59 hod GMT na druhý deň, úrokovému diferenciálu nebudete vystavení, nakoľko Vaša pozícia neprešla cez – rollover time. Nakoľko na elektronicky prepojenom medzi – bankovom menovom trhu neexistuje prirodzený jednotný koniec dňa (00:00), vplyvom prepojenia svetových časových zón, na zúčtovanie pozícii sa tak stanovil jednotný čas na 21.00 hod GMT.

Autor: www.trimbroker.com

Pridať Váš názor

JComments

Súvisiace články:

Ako si vybrať správneho Forex Brokera

Každý, kto je zaangažovaný do obchodovania na devízovom trhu vie, aká dôležitá je dobrá a spoľahlivá obchodná platforma a serióznosť firmy, ktorá za ňou stojí. Toto je pravdivé najmä, ak práve len zač

Kto obchoduje na forexe

Forexový trh je decentralizovaným trhom, to znamená že obchodné transakcie sa neuskutočňujú na nejakej burze, ale priamo medzi jednotlivými trhovými účastníkmi. Poďme sa pozrieť kto obchoduje na devíz

Cena na devízových trhoch nie je len otázkou spreadov

Niektorí makléri ponúkajúci sprostredkovanie obchodov na burze radi zdôrazňujú, aké nízke spready ponúkajú a snažia sa tak nalákať nových klientov, ale väčšina skúsených obchodníkov vám isto povi

Jastrab (Hawk) vs Holubica (Dove)

Jednou zo základných forexových obchodných stratégií je tzv. carry trades. Táto stratégia je založená na odlišných úrokových sadzbách mien. Ak úrok jednej meny výrazne prevyšuje úrok druhej meny, poto

Kótovanie mien

Ako sme už spomínali, na forexe obchodujeme menové dvojice, t.j. jednu menu voči druhej mene. Každá mena má svoj troj-písmenný bežne užívaný názov ako USD (americký dolár), EUR (euro), CHF (švajčiarsk

Denník obchodníka

07. 10	ČASŤ 6. Psychológia obchodovania alebo Trh má vždy pravdu!
30. 09	ČASŤ 5. Technické indikátory: Kedy vstupovať do pozície
23. 09	ČASŤ 4. Cenová akcia a cenové formácie
16. 09	ČASŤ 3. Technická analýza
08. 09	ČASŤ 2. Fundamentálna analýza
02. 09	ČASŤ 1. "Skromné začiatky"