Členenie podielových fondov

Na trhu je veľké množstvo podielových fondov. Môžeme ich zaradiť do niekoľkých základných skupín. Vlastnosti týchto skupín sú kľúčové pri výbere fondu. Ovplyvňujú výšku výnosu, odporúčaný časový horizont a riziko, ktoré musia investori podstúpiť.

Peňažné fondy – sa vyznačujú nízkym rizikom a pomerne vysokou likviditou. Väčšina finančných prostriedkov smeruje na termínované účty a vklady. Výnos ovplyvňuje najmä výška úrokových sadzieb v ekonomike. Investičný horizont sa pohybuje od niekoľkých týždňov do jedného roka. Nevýhodou peňažných fondov je, že výnos spravidla nedosahuje ani úrovne inflácie. Výhodou sú nízke vstupné a správcovské poplatky.

Dlhopisové fondy – sú vhodné pre investície na 1 až 5 rokov. Rizikovosť je závislá od typu dlhopisov, ktoré sú vo fonde nakúpené. Štátne dlhopisy vyspelých krajín a dlhopisy niektorých veľkých a úspešných spoločností patri medzi nízko rizikové. Čím je ekonomika krajiny menej vyspelá alebo firma menej známa a menšia rizikovosť je vyššia. Cena dlhopisom sa pohybuje opačne k vývoju úrokových sadzieb. To znamená, že keď úrokové sadzby na trhu klesajú, cena dlhopisov rastie a naopak. Výhodou týchto fondov je, že pri relatívne nízkom riziku ponúkajú lepšie výnosy ako peňažné fondy. Poplatky pri týchto fondoch sú o niečo vyššie ako pri peňažných fondoch.

Akciové – patria medzi najrizikovejšie fondy. Preto ich investičný horizont sa začína pri piatich rokoch. Z dlhodobého hľadiska ale akciové fondy prinášajú najvyššie zhodnotenie. Akciové fondy sa môžu špecializovať na určitý sektor v ekonomike (Financie, automobilový priemysel...) alebo byť geograficky zamerané na určité trhy (USA, Západná Európa, Ázia...). Poplatky pri týchto fondoch bývajú vysoké. 

Zmiešané – tieto fondy nakupujú rôzne druhy aktív. V portfóliu nájdete nízko rizikové terminované vklady, dlhopisy ale aj akcie. Celková rizikovosť závisí od pomeru jednotlivých nástrojov. Výhodou týchto fondov je vyššia diverzifikácia. 

Fondy fondov – nenakupujú priamo akcie, dlhopisy  a nástroje peňažného trhu ale iné podielové fondy. Výhodou je vysoký stupeň diverzifikácie. Otázna je ale investičná stratégia a metóda výberu fondu. Správcovské spoločnosti väčšinou nakupujú iba vlastné podielové fondy. Takto sa len zvyšujú poplatky a celkové náklady investovania.  

Zaistené fondy – Sú na našom trhu relatívne novým produktom. Ponúkajú vyšší stupeň ochrany. Daň za túto výhodu je vyberaná vo forme nižšieho výnosu, prípadne obmedzením maximálneho výnosu. Pri týchto fondoch je dôležité dobre si preštudovať podmienky, za akých je garantovaný výnos alebo vklad. Zaistenie je realizované pomocou špeciálnych produktov finančného trhu.

Autor: Ing. Peter Sedláček | kaminvestovat.sk 

pošli na vybrali.sme.sk
Súvisiace články:
Ako vybrať podielový fond?
Ak ste sa rozhodli pre investovanie do podielových fondov, pravdepodobne sa trápite otázkou, ktorý fond si vybrať. V dnešnej dobe je na trhu obrovské množstvo fondov. Táto široká ponuka spolu s
Čo je podielový fond?
Podielový fond asi najvýstižnejšie charakterizuje príslovie „Virtus Unita Fortior“ (v jednote je sila). Zakladá ho správcovská spoločnosť, ktorá stanoví investičnú stratégiu, vytvorí pravidlá fu

Kurzový lístok ECB

Britská libra 0.7799 13.66 %
Získajte najvýhodnejší kurz >>

Škola investora

kotovanie-mienAko sme už spomínali, na forexe obchodujeme menové dvojice, t.j. jednu menu voči druhej mene. Každá mena má svoj troj-písmenný bežne užívaný...
sedem-dovodov-pre-obchodovanie-cfdNájdete mnoho dôvodov, prečo chcete naďalej držať akcie, ktoré by ste inak predali. Tým najjednoduchším je to, že v dlhodobom výhľade ste ...
vyznamne-rizikaMnoho investorov považuje dlhopisy za bezpečnú formu investovania. To ale ešte neznamená, že investor nepodstupuje žiadne riziká a že o peniaze...